20172月,证监会下发《关于开展2017年私募基金专项检查的通知》,随后上海、四川、江西、天津和陕西五地证监局相继启动2017年私募基金专项检查工作,五地证监局此轮专项检查将涉及上百家私募机构。其实从2014年开始,证监会每年都组织开展了大规模的私募基金现场检查活动。

 

今年私募机构应对专项检查,可参照往年的重点检查内容,如募资行为合规性、基金资产安全性、信息披露及时性、基金杠杆运用情况、是否存在侵害投资者权益行为等。但私募机构同时也需根据今年的新规定,进行自查整改,实现合规。

 

本文就201731日发布的《私募投资基金服务业务管理办法(试行)》(下称“《服务办法》”)提示私募基金管理人(下称“管理人”)在与私募基金服务机构(下称“服务机构”)的合作中需注意哪些合规要求?

 

1、管理人不能委托同一私募基金的托管人同时担任服务机构。

 

不过也有例外情形:除该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离,恰当的识别、管理、监控潜在的利益冲突,并披露给投资者。

 

2、管理人应当制定风险管理框架及制度,业务委托实施规划。

 

私募基金管理人委托服务机构提供私募基金服务的,私募基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。

 

3、管理人与服务机构应当依据基金合同签订书面服务协议;并与服务机构、其他第三方机构签订操作备忘录。

 

需注意,除基金合同约定外,服务费用应当由私募基金管理人自行支付。

 

4、管理人先行承担赔偿责任,不能以服务机构的过错为由而拒绝赔偿私募基金的损失。

 

服务机构在开展业务的过程中,因违法违规、违反服务协议、技术故障、操作错误等原因给基金财产造成的损失,应当由私募基金管理人先行承担赔偿责任。私募基金管理人再按照服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿。

 

5、管理人不得与服务机构开展“资产保管”服务。

 

此次新规将服务机构的业务定义为服务机构的业务主要包括为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务,基金估值核算服务机构(完成登记)可以提供基金绩效分析、数据报送支持等附属服务。

 

但删除了此前《私募投资基金服务业务管理办法》(征求意见稿)中的资产保管业务,资产保管业务指是为私募基金提供账户管理、清算交割、财产凭证保管等相关服务。私募基金在不选择托管的情况下,可以委托资产保管机构代为安全保管基金财产。据悉,协会正在拟定《私募投资基金托管业务管理办法》对“资产保管”业务进行详细规范。

 

6、管理人委托服务机构开展服务前,应当对服务机构开展尽职调查;并持续关注和定期评估。

 

总结:预计各地证监局对私募基金的专项检查活动将于近期相继启动,各私募机构需注意的合规要求颇多,除了要防范机构内部的风险,还要注意与合作机构之间的合规要点。(谭鸿 李灿 |护金符律师团队)

牛科技-科技创新媒体