随着近期一系列利好政策的陆续出台,国内的平台经济治理暂时告一段落,但各大互联网平台面临的现实境况却是千差万别。随着新一个财报季的来临,各互联网大厂相继交出了自己的答卷,有的远超预期,有的却远不及预期,可谓是悲喜并不相通。在腾讯等一众互联网公司相继发布自己的财报后,网易也于日前交出了自己的成绩单。

近日,网易发布了其2022年第一季度的财报。财报数据显示,2022年第一季度,网易的营收为236亿元,同比增长了14.8%,超过市场预期的226.37亿元;非美国通用会计准则下的净利润为51.176亿元,高于去年同期50.807亿元;单季度研发投入为34亿元,在总营收中所占比重达到了14%。将目光聚焦到具体业务板块来看,网易的财报可以说是亮点颇多。

网易Q1财报:既有长,也有短-牛科技

配图来自Canva可画

游戏业务继续挑大梁

众所周知,在线游戏业务一直是网易的主要营收来源,在总营收中占据了相当高的比重,是毋庸置疑的现金牛业务。今年网易在线游戏业务的“发挥”也延续以往,继续担当着“挑大梁”的角色。财报数据显示,今年第一季度,网易的在线游戏服务净收入为人民币173亿元,同比增长了15.3%。而网易在线游戏业务能够一如既往的稳定发挥,则与多方面的因素有关。

一方面,网易端手游同时布局的模式,有效促进了其游戏业务的增长。不同于其他游戏厂商,网易在端游方面和手游方面均有所布局,能够满足不同游戏爱好者的需求,也提高了其游戏业务抗风险的能力。财报显示,报告期内,《梦幻西游》电脑版和《大话西游2》等经典的旗舰类游戏产品表现稳健,《明日之后》和《光·遇》等其它热门游戏产品人气不减。

从营收构成来看,手游营收依旧在在线游戏业务营收中占大头。具体来看,今年一季度,来自手游的净营收在在线游戏服务净营收中所占比重为66.9%,而上一季度和去年同期该占比分别为68.3%和72.8%。可以说,今年一季度网易在线游戏业务的稳健增长主要得益于端游的带动。

在新游戏方面,网易通过一系列举措,使新游戏保持了较高的热度。以去年上线的新游戏《永劫无间》为例,网易在今年一季度进行了内容更新,并且成功举办了首届世界冠军赛。这些举措既有效增强了用户黏性,也维持了游戏热度。

与此同时,网易的经典游戏也保持着较好的发展势头,为游戏业务的增长做出了积极贡献。长线运营一直是网易的拿手好戏,而网易也通过长线运营为经典游戏赋予生命力,激发游戏玩家的参与热情,提升玩家黏性。据网易方面表示,网易运营的《梦幻西游》在第一季度取得了季度总流水和季度收入的最高纪录。

另一方面,网易积极推动游戏业务出海,通过探索海外市场以寻找新的增长点。受游戏版号停发、国内游戏用户红利逐渐见顶等多方因素影响,出海已经成为各大游戏厂商不约而同的选择。网易也将目光瞄准了海外市场,加快了出海步伐,并不断夯实自身在海外市场的竞争力。

在游戏产品方面,网易的《天谕》手游、《The Lord of the Rings: Rise to War》等游戏已经在日本发布;网易和暴雪娱乐联合开发的《暗黑破坏神:不朽》也已经定档,将分别在海外和中国及东南亚市场上线;《哈利波特:魔法觉醒》也有在海外市场推出的计划。据悉,目前网易游戏海外市场营收占比达10%以上。

音乐业务渐入佳境

由财报披露数据可知,在网易的多项业务中,在线音乐板块是其增速最快的业务板块。财报数据显示,2022年第一季度,网易云音乐的净收入为人民币21亿元,同比增长了38.6%,环比增长了24%;经调整净亏损为1.52亿元,同比收窄了46.6%。若以增速来看,在线音乐业务有望成为网易的第二增长曲线,而网易的在线音乐业务之所以能有如此表现,也是有迹可循的。

一来,得益于促销活动的推出,带动了网易云音乐平台月付费用户数的增长。今年1月份,网易云音乐平台推出了促销活动,据悉,用户在购买网易云音乐的年卡时,还可额外获赠芒果TV年卡、喜马拉雅年卡、网易严选年卡等8项权益。而该促销活动的推出,也显著提升了网易云音乐的月付费用户规模,进而带动了网易云音乐会员订阅收入的增长。

财报数据显示,第一季度,网易云音乐的在线音乐服务月付费用户数由去年同期的2429万人增长至3674.17万人,同比增长超51%;在线音乐服务付费率进一步提升,达到了20.2%;会员订阅收入达7.1亿元,同比增长了38.13%。

二来,网易云音乐在维持差异化竞争的同时,还进行产品功能创新,以达到优化用户体验的目的。用户体验也是平台用户留存得以实现的重要因素,而网易云音乐在继续构建音乐社区和内容生态系统的同时,还积极进行功能创新,为平台用户带来优质体验。比如,网易云音乐在今年一季度先后推出了无缝播放、倍速播放等多项与用户息息相关的创新功能,以满足用户多样化、个性化的听歌偏好。

三来,网易云音乐通过不断完善音乐人扶持计划,丰富平台的内容资产,增强平台对用户的吸引力。在内容端,网易云音乐在购买音乐版权的同时,还辅以音乐人扶持计划如石头计划、云梯计划等,扶持独立音乐人,不断丰富平台的内容库。而网易云音乐先后推出的音乐人扶持计划,既为音乐人提供了优质的发展平台,也丰富了平台内容资源。

财报显示,截至2022年3月末,网易云音乐的内容库已经有超9000万首音乐曲目,包括来自知名厂牌及独立音乐人的音乐;平台的注册独立音乐人数量超45万,同比增长约70%;在平台内容库中,共有约200万首音乐曲目来自于独立音乐人。而不断充盈的平台内容库,也是用户愿意为此买账,成为付费会员的重要因素之一。

网易有道爬坡

在线教育领域应该是近两年来较为动荡的行业了,转型早已成为行业关键词。现如今的有道也正处于转型爬坡期,并且其转型效果在财报中也有所体现。财报显示,2022 年第一季度,有道净收入为人民币12亿元,同比减少了10.4%。业绩下降的原因则与剔除学科培训业务收入有关。若以不包含K9学科培训业务的角度来比较,有道一季度的收入同比增长了26.6%,超出了市场预期。

一方面,有道不断完善智能硬件矩阵,持续加码教育数字化领域,其成果也逐渐显现。教育智能硬件领域一直是有道的重要发力点,而得益于有道在技术领域的持续深耕,有道在教育智能硬件领域优势显著,其转型之路也较为顺遂。在此之前,有道就凭借有道词典笔等拳头产品在教育智能硬件领域建立起了一定的知名度。此外,有道也持续进行研发投入,增强自身在教育智能硬件方面的竞争力。

财报数据显示,有道2022年第一季度的研发投入达2.03亿元,同比增长了59.0%,主要用于加大高端技术人才的引入和产研投入。随着研发投入力度的不断加大,有道也推出了新的智能硬件产品智能学习灯,其智能硬件产品矩阵也得以完善,覆盖的消费者群体也有所扩大。财报显示,2022年第一季度,有道的智能硬件净收入为2.53亿元,同比增长了25.4%。

另一方面,有道持续拓宽学习服务范围,筑高内容壁垒。在转型之初,有道就确立了智能硬件、素质教育、成人与职业教育和教育信息化这四大业务为未来发展方向,并且在后续发展中持续推进业务转变。

在素质教育方面,有道在去年第四季度推出了国际象棋课程,该课程也展现出了不俗的发展劲头。财报显示,一季度,有道纵横国际象棋销售额环比增长超过170%。在成人与职业教育方面,有道的考研业务推出了全新产品,能够为考研学子提供一站式服务方案。据悉,随着产品的升级,考研业务一季度的销售额环比增长超过160%。而教育内容的扩张和产品的升级,也助推了有道实现稳步转型,同时为有道收获稳健业绩提供了助益。

悲面:Boss拦路通关不易

总体来看,网易交出的一季度答卷颇为亮眼,但不可否认的是,在这份答卷背后也是暗潮汹涌。可以说,网易的前行之路就像打游戏一样,打通关摘宝箱之前须得打倒Boss,而朝着多元化方向发展的网易,也面临着不同的拦路Boss。

首先是游戏业务增长难。网易在游戏方面的实力之强自是不必赘述,但即便是强如网易,也面临着不小的挑战。据伽马数据发布的《2022年1-3月游戏产业报告》数据显示,2022年1-3月,中国游戏市场实际销售收入为794.74亿元,环比增长了10.08%,同比增长了3.17%,低于去年同期的同比增长率。随着游戏行业进入存量竞争时代,再加上游戏行业增速逐渐放缓,身处其中的网易自然也会受到影响。

另外,游戏出海抢食也并不容易。海外市场虽大,但由于地域、文化、习惯等多方迥异,游戏偏好也颇为不同,这也意味着在国内市场受欢迎的游戏,不见得也会在海外市场取得相同反响。现如今,游戏出海已然成为各大游戏厂商的重要着力点,随着出海游戏厂商数量的不断增多,竞争压力也随之上升。

其次是在线音乐业务的双向承压。盈利难可以说是在线音乐领域玩家面临的共同难题,网易云音乐也没能幸免。不过较为乐观的是,网易云音乐的净亏损实现了大幅度收窄,但距离成功盈利上岸仍有一段距离。除了盈利问题外,网易云音乐还面临着活跃用户流失的情况。财报数据显示,2022年一季度,网易云音乐的在线音乐服务月活跃用户数为1.817亿,与去年同期的1.831亿相比稍降。

最后是网易有道也面临着不小的竞争压力。“双减”政策的落地使不少教培巨头到踏上了转型之路,网易有道也不例外。相较于其他教培巨头,由于网易较早进行智能教育硬件的研究,业务较为多元,学科培训业务的叫停对其造成的影响不如其他几家大。然而随着教培巨头转向,教育智能硬件领域也迎来了诸多玩家入场,且这些玩家的实力也不容小觑,有道面临的竞争也持续升温。

面对重重挑战,网易也给出了自己的解法,比如出海、自研、转型等等。与此同时,游戏版号重新开放、在线音乐行业不再受独家版权桎梏等外部环境的向好,也为网易多项业务带来了新机遇。而随着环境的逐步转好,稳步前行的网易或将实现新的突破。

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